Nielsen ogłosił sprzedaż globalnego działu connect firmie Advent International za 2,7 miliarda dolarów.

Advent, in partnership with former TransUnion CEO Jim Peck, will accelerate Nielsen Global Connect’s transformation and support its continued innovation in consumer and market measurement.

Nielsen przeprowadzi telekonferencję, aby omówić dzisiejsze ogłoszenia, a także wyniki finansowe za trzeci kwartał 2020 r. o godzinie 8:00 czasu wschodniego USA (ET) w poniedziałek, 2 listopada 2020 r.

NEW YORK, and BOSTON, November 1, 2020 — Nielsen Holdings plc (“Nielsen”) (NYSE: NLSN) announced today that it has signed a definitive agreement under which affiliates of Advent International (“Advent”), one of the largest and most experienced global private equity investors, in partnership with James “Jim” Peck, former Chief Executive Officer of TransUnion, will acquire the Nielsen Global Connect business for $2.7 billion (subject to working capital, cash, debt-like items and other customary adjustments). Nielsen will also receive warrants in the new company exercisable in certain circumstances. Upon completion of the transaction, Nielsen Global Connect will be a private company with the flexibility to continue investing in the development and deployment of leading-edge measurement products and solutions. The transaction was unanimously approved by Nielsen’s Board of Directors. 

"To wygrana zarówno dla Nielsen Global Connect, jak i dla Nielsen (RemainCo), a także dla naszych akcjonariuszy" - powiedział David Kenny, dyrektor generalny Nielsen. "Sprzedaż tej działalności firmie Advent zapewni znaczną wartość wcześniej niż przewidywano w ramach planowanego wydzielenia i stworzy pewność dla wszystkich zainteresowanych stron. Wpływy ze sprzedaży pozwolą Nielsenowi znacznie zmniejszyć zadłużenie, co zapewni większą elastyczność finansową w celu realizacji naszej strategii rozwoju i zwiększenia naszej roli na globalnym rynku mediów. Jednocześnie jesteśmy podekscytowani tą szansą dla Nielsen Global Connect i wierzymy, że rozwój firmy jako spółki prywatnej pozwoli jej przyspieszyć transformację i wzmocnić pozycję lidera na rynku. Wierzymy, że przy wsparciu zasobów i wiedzy Advent, nowa firma stworzy i zdefiniuje kolejny wiek pomiarów konsumenckich i rynkowych. Dziękujemy całemu zespołowi Nielsen Global Connect za ich nieocenione partnerstwo i cieszymy się na dalszą silną współpracę z nimi w przyszłości".

Kenny dodał: "Cała wspaniała praca wykonana przez tak wiele osób w celu przeprowadzenia spin-offu pozwoli obu firmom prosperować jako samodzielne firmy i pozwoli nam przeprowadzić płynną transakcję. Jesteśmy wdzięczni za całą tę oddaną pracę".

"Nielsen Global Connect jest złotym standardem w pomiarach handlu detalicznego, z wyjątkowymi spostrzeżeniami i niezrównaną skalą oraz zasięgiem globalnych rynków CPG i handlu detalicznego" - powiedział Peck. "Ponieważ klienci muszą stawić czoła szybko ewoluującemu rynkowi, zdajemy sobie sprawę, że mają wysokie oczekiwania wobec Nielsen Global Connect, aby pomóc im sprostać tym nowym wymaganiom i rozwijać istniejącą podstawową platformę i inne możliwości pomiaru sprzedaży detalicznej. Zamierzamy współpracować z Davidem Rawlinsonem i utalentowanym zespołem zarządzającym, aby przyspieszyć dostarczanie nowych możliwości i kontynuować trwającą transformację w celu zbudowania innowacyjnej, wysoce wydajnej kultury, która koncentruje się na dostarczaniu wartości klientom na całym świecie". 

"Advent jest podekscytowany współpracą z Jimem w prowadzeniu kolejnej fazy rozwoju Nielsen Global Connect" - powiedział Chris Egan, partner zarządzający w Advent. "Advent inwestuje w firmy zajmujące się danymi i usługami informacyjnymi od prawie trzech dekad, a na początku tego roku połączyliśmy siły z Jimem, aby zidentyfikować atrakcyjny biznes w tym sektorze, w którym możemy wykorzystać nasze połączone doświadczenie i zasoby do tworzenia wartości. Widzimy ogromny potencjał w budowaniu najnowocześniejszej platformy Global Connect, czerpiąc z naszego globalnego zasięgu i siły operacyjnej, aby dalej skalować biznes i umacniać pozycję lidera na rynkach o ugruntowanej pozycji i rynkach wschodzących".

David Rawlinson pozostanie dyrektorem generalnym Nielsen Global Connect po zamknięciu transakcji i oczekuje się, że będzie częścią zespołu kierowniczego dla przyszłej firmy. Po zamknięciu transakcji Peck będzie zaangażowany w codzienne działania strategiczne i operacyjne firmy, która będzie miała siedzibę w Chicago, IL. Na początku 2021 roku działalność Global Connect zostanie przemianowana na NielsenIQ.

Nielsen udzieli Nielsen Global Connect licencji na oznaczanie swoich produktów i usług nazwą "Nielsen" i innymi znakami towarowymi Nielsen na okres 20 lat po zamknięciu transakcji. Ponadto Nielsen i Advent zawrą umowy, na mocy których, między innymi, Nielsen i Advent będą świadczyć sobie nawzajem pewne usługi przejściowe przez okres do 24 miesięcy po zamknięciu transakcji, udzielą sobie wzajemnych licencji na określone dane i odpowiadające im usługi związane z tymi danymi przez okres do pięciu lat po zamknięciu transakcji oraz udzielą sobie wzajemnie licencji na korzystanie z określonych patentów.    

Nielsen Global Connect dostarcza producentom i detalistom dóbr konsumenckich użyteczne informacje i pełny obraz złożonego i zmieniającego się rynku, którego marki potrzebują, aby wprowadzać innowacje i rozwijać swoją działalność. Firma oferuje dane i tworzy narzędzia, które wykorzystują modele predykcyjne do przekształcania obserwacji rynku w decyzje biznesowe i zwycięskie rozwiązania. Te dane i spostrzeżenia stanowią niezbędną podstawę, która umożliwia rynkom funkcjonowanie w szybko zmieniającym się świecie handlu.

Nielsen planuje wykorzystać wpływy netto z transakcji przede wszystkim na redukcję zadłużenia i ogólne cele korporacyjne. W oparciu o transakcję pro-forma, Nielsen spodziewa się, że na koniec 2020 r. dźwignia finansowa netto wyniesie około 4X. Transakcja podlega zatwierdzeniu przez akcjonariuszy Nielsena, zatwierdzeniom regulacyjnym, konsultacjom z radą zakładową i innym zwyczajowym warunkom zamknięcia; oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta w drugim kwartale 2021 roku.

J.P. Morgan Securities LLC and Guggenheim Securities, LLC are acting as financial advisors to Nielsen, and Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Clifford Chance LLP, DLA Piper, and Baker McKenzie are serving as legal advisors to Nielsen. Ropes & Gray LLP and Weil, Gotshal & Manges LLP are serving as legal counsel to Advent and BofA Securities is serving as lead financial advisor, with Deutsche Bank Securities Inc., RBC Capital Markets and UBS Investment Bank also advising. Financing for the transaction is being arranged and provided by Bank of America, UBS Investment Bank, Barclays, Deutsche Bank AG New York, HSBC, RBC Capital Markets, MUFG and Wells Fargo.

Nielsen will hold a conference call to discuss today’s announcements as well as its third quarter 2020 financial results at 8:00 a.m. U.S. Eastern Time (ET) on Monday, November 2, 2020. This conference call will replace the previously announced conference call scheduled for Thursday, November 5, 2020. Interested parties are encouraged to listen to the webcast as wait times for the call may be longer than normal. The webcast can be found on Nielsen’s Investor Relations website at https://nielsen.com/investors. Within the United States, listeners can also access the call by dialing 1+833-502-0473. Callers outside the U.S. can dial 1+236-714-2183. Please note that the conference ID is required to access this call; the conference ID is 2671835.

A replay of the event will be available on Nielsen’s Investor Relations website, https://nielsen.com/investors, from 11:00 a.m. Eastern Time, November 2, 2020 until 11:59 p.m. Eastern Time, November 9, 2020. The replay can be accessed from within the United States by dialing +1-800-585-8367. Other callers can access the replay at +1-416-621-4642. The replay pass code is 2671835.

Nielsen Holdings plc (NYSE: NLSN) is a global measurement and data analytics company that provides the most complete and trusted view available of consumers and markets worldwide. Nielsen is divided into two business units. Nielsen Global Media provides media and advertising industries with unbiased and reliable metrics that create a shared understanding of the industry required for markets to function. Nielsen Global Connect provides consumer packaged goods manufacturers and retailers with accurate, actionable information and insights and a complete picture of the complex and changing marketplace that companies need to innovate and grow. Our approach marries proprietary Nielsen data with other data sources to help clients around the world understand what’s happening now, what’s happening next, and how to best act on this knowledge. An S&P 500 company, Nielsen has operations in over 90 countries, covering more than 90% of the world’s population. For more information, visit www.nielsen.com. 

From time to time, Nielsen may use its website and social media outlets as channels of distribution of material company information. Financial and other material information regarding the company is routinely posted and accessible on our website at https://beta.nielsen.com/investors and our Twitter account at https://twitter.com/Nielsen. 

Założona w 1984 roku firma Advent International jest jednym z największych i najbardziej doświadczonych globalnych inwestorów private equity. Firma zainwestowała w ponad 350 transakcji private equity w 41 krajach, a na dzień 30 czerwca 2020 r. zarządzała aktywami o wartości 58,4 mld USD. Posiadając 15 biur w 12 krajach, Advent stworzył globalnie zintegrowany zespół ponad 200 specjalistów inwestycyjnych w Ameryce Północnej, Europie, Ameryce Łacińskiej i Azji. Firma koncentruje się na inwestycjach w pięciu głównych sektorach, w tym usługach biznesowych i finansowych; opiece zdrowotnej; przemyśle; handlu detalicznym, konsumenckim i rekreacyjnym oraz technologii. Po 35 latach poświęconych międzynarodowym inwestycjom, Advent pozostaje zaangażowany we współpracę z zespołami zarządzającymi w celu zapewnienia trwałego wzrostu przychodów i zysków dla swoich spółek portfelowych.

For more information, visit www.adventinternational.com or LinkedIn: www.linkedin.com/company/advent-international 

This communication includes information that could constitute forward-looking statements made pursuant to the safe harbor provision of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995.  These statements include those set forth above relating to the proposed sale by Nielsen of its Global Connect business to an affiliate of Advent International Corporation (the “proposed transaction”), as well as those that may be identified by words such as “will,” “intend,” “expect,” “anticipate,” “should,” “could” and similar expressions.  These statements are subject to risks and uncertainties, and actual results and events could differ materially from what presently is expected.  Factors leading thereto may include, without limitation, the risks related to the COVID-19 pandemic on the global economy and financial markets, the uncertainties relating to the impact of the COVID-19 pandemic on Nielsen’s business, the timing, receipt and terms and conditions of any required governmental or regulatory approvals of the proposed transaction that could reduce the anticipated benefits of or cause the parties to abandon the proposed transaction, the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the stock purchase agreement entered into pursuant to the proposed transaction (the “Agreement”), the possibility that Nielsen shareholders may not approve the entry into the Agreement, the risk that the parties to the Agreement may not be able to satisfy the conditions to the proposed transaction in a timely manner or at all, risks related to the disruption of management time from ongoing business operations due to the proposed transaction, the risk that any announcements relating to the proposed transaction could have adverse effects on the market price of Nielsen’s common stock, the risk of any unexpected costs or expenses resulting from the proposed transaction, the risk of any litigation relating to the proposed transaction, the risk that the proposed transaction and its announcement could have an adverse effect on the ability of Nielsen to retain customers and retain and hire key personnel and maintain relationships with customers, suppliers, employees and other business relationships and on its operating results and business generally, the risk that the pending proposed transaction could distract management of Nielsen, conditions in the markets Nielsen is engaged in, behavior of customers, suppliers and competitors, technological developments, as well as legal and regulatory rules affecting Nielsen’s business and  other specific risk factors that are outlined in our disclosure filings and materials, which you can find on https://beta.nielsen.com/investors, such as our 10-K, 10-Q and 8-K reports that have been filed with the Securities and Exchange Commission.  Please consult these documents for a more complete understanding of these risks and uncertainties.  This list of factors is not intended to be exhaustive.  Such forward-looking statements speak only as of the date of this communication, and we assume no obligation to update any written or oral forward-looking statement made by us or on our behalf as a result of new information, future events or other factors, except as required by law.

This communication relates to the proposed transaction involving Nielsen.  In connection with the proposed transaction, Nielsen will file relevant materials with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”), including Nielsen’s proxy statement on Schedule 14A (the “Proxy Statement”).  This communication is not a substitute for the Proxy Statement or for any other document that Nielsen may file with the SEC and send to its shareholders in connection with the proposed transaction.  The transaction will be submitted to Nielsen’s shareholders for their consideration.  Before making any voting decision, Nielsen’s shareholders are urged to read all relevant documents filed or to be filed with the SEC, including the Proxy Statement, as well as any amendments or supplements to those documents, when they become available because they will contain important information about the proposed transaction.

Nielsen’s shareholders will be able to obtain a free copy of the proxy statement, as well as other filings containing information about Nielsen, without charge, at the SEC’s website (www.sec.gov).  Copies of the proxy statement and the filings with the SEC that will be incorporated by reference therein can also be obtained, without charge, by directing a request to Nielsen Holdings plc, 85 Broad Street, New York, NY 10004, Attention: Corporate Secretary; telephone (646) 654-5000, or from Nielsen’s website, www.nielsen.com.  

Nielsen and certain of its directors, executive officers and employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in respect of the transaction.  Information regarding Nielsen’s directors and executive officers is available in Nielsen’s definitive proxy statement for its 2020 annual meeting, which was filed with the SEC on April 1, 2020, and Nielsen’s Current Report on Form 8-K, which was filed with the SEC on April 30, 2020.  Other information regarding the participants in the proxy solicitation and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be contained in the Proxy Statement and other relevant materials to be filed with the SEC in connection with the proposed transaction when they become available.  Free copies of this document and such other materials may be obtained as described in the preceding paragraph.

Nielsen

Relacje inwestorskie: Sara Gubins, +1 646 654 8153, sara.gubins@nielsen.com 

Relacje z mediami: Fernanda Paredes, +1 917 291 1196, fernanda.paredes@nielsen.com

Advent International

Kerry Golds or Anna Epstein, Finsbury, Tel: +1 646 805 2000, Adventinternational-US@finsbury.com