Nielsen gibt den Verkauf des globalen Connect-Geschäfts an Advent International für 2,7 Milliarden Dollar bekannt

Advent, in partnership with former TransUnion CEO Jim Peck, will accelerate Nielsen Global Connect’s transformation and support its continued innovation in consumer and market measurement.

Nielsen wird am Montag, den 2. November 2020 um 8:00 Uhr Eastern Time (ET) eine Telefonkonferenz abhalten, um die heutigen Ankündigungen sowie die Finanzergebnisse des dritten Quartals 2020 zu besprechen.

NEW YORK, and BOSTON, November 1, 2020 — Nielsen Holdings plc (“Nielsen”) (NYSE: NLSN) announced today that it has signed a definitive agreement under which affiliates of Advent International (“Advent”), one of the largest and most experienced global private equity investors, in partnership with James “Jim” Peck, former Chief Executive Officer of TransUnion, will acquire the Nielsen Global Connect business for $2.7 billion (subject to working capital, cash, debt-like items and other customary adjustments). Nielsen will also receive warrants in the new company exercisable in certain circumstances. Upon completion of the transaction, Nielsen Global Connect will be a private company with the flexibility to continue investing in the development and deployment of leading-edge measurement products and solutions. The transaction was unanimously approved by Nielsen’s Board of Directors. 

"Dies ist ein Gewinn sowohl für Nielsen Global Connect und für Nielsen (RemainCo) als auch für unsere Aktionäre", sagte David Kenny, Chief Executive Officer von Nielsen. "Der Verkauf dieses Geschäftsbereichs an Advent wird schneller als erwartet zu einem erheblichen Wertzuwachs führen und schafft Sicherheit für alle Beteiligten. Mit dem Erlös aus dem Verkauf kann Nielsen die Verschuldung deutlich reduzieren, was uns eine größere finanzielle Flexibilität für die Umsetzung unserer Wachstumsstrategie und den Ausbau unserer Rolle auf dem globalen Medienmarkt ermöglicht. Gleichzeitig freuen wir uns über diese Chance für Nielsen Global Connect und sind davon überzeugt, dass die Umwandlung in ein privates Unternehmen das Unternehmen besser positioniert, um seine Transformation zu beschleunigen und seine marktführende Position zu stärken. Wir sind davon überzeugt, dass das neue Unternehmen mit der Unterstützung der Ressourcen und der Expertise von Advent das nächste Jahrhundert der Verbraucher- und Marktmessung gestalten und definieren wird. Wir danken dem gesamten Team von Nielsen Global Connect für seine unschätzbare Partnerschaft und freuen uns darauf, auch in Zukunft eng mit ihm zusammenzuarbeiten."

Kenny fügte hinzu: "All die großartige Arbeit, die von so vielen geleistet wurde, um eine Abspaltung anzustreben, wird beide Unternehmen in die Lage versetzen, als eigenständige Unternehmen zu gedeihen, und wird uns eine reibungslose Transaktion ermöglichen. Wir sind dankbar für all diese engagierte Arbeit."

"Nielsen Global Connect ist der Goldstandard in der Handelsmessung, mit außergewöhnlichen Erkenntnissen und einer konkurrenzlosen Größe und Abdeckung der globalen CPG- und Einzelhandelsmärkte", so Peck. "Wir sind uns bewusst, dass unsere Kunden angesichts des sich schnell entwickelnden Marktes hohe Erwartungen an Nielsen Global Connect haben, um diese neuen Anforderungen zu erfüllen und auf der bestehenden Kernplattform und anderen Handelsmessungsfunktionen aufzubauen. Wir beabsichtigen, mit David Rawlinson und dem talentierten Managementteam zusammenzuarbeiten, um die Bereitstellung neuer Fähigkeiten zu beschleunigen und die laufende Transformation fortzusetzen, um eine innovative, leistungsstarke Kultur aufzubauen, die sich darauf konzentriert, den Kunden auf der ganzen Welt einen Mehrwert zu bieten." 

"Advent freut sich sehr, gemeinsam mit Jim die nächste Wachstumsphase von Nielsen Global Connect voranzutreiben", sagt Chris Egan, Managing Partner bei Advent. "Advent investiert seit fast drei Jahrzehnten in Daten- und Informationsdienstleistungsunternehmen. Anfang dieses Jahres haben wir uns mit Jim zusammengetan, um ein überzeugendes Unternehmen in diesem Sektor zu identifizieren, bei dem wir unsere gemeinsame Erfahrung und unsere Ressourcen einsetzen können, um Werte zu schaffen. Wir sehen ein enormes Potenzial, auf der hochmodernen Plattform von Global Connect aufzubauen und unsere globale Präsenz und operative Stärke zu nutzen, um das Unternehmen weiter zu skalieren und seine unternehmensführung in etablierten und aufstrebenden Märkten voranzutreiben."

David Rawlinson bleibt bis zum Abschluss der Transaktion CEO von Nielsen Global Connect und wird voraussichtlich Teil des Teams für die unternehmensführung des neuen Unternehmens sein. Nach Abschluss der Transaktion wird Peck in die täglichen strategischen und operativen Aktivitäten des Unternehmens mit Hauptsitz in Chicago, Illinois, eingebunden sein. Anfang 2021 wird der Geschäftsbereich Global Connect in NielsenIQ umbenannt.

Nielsen wird Nielsen Global Connect eine Lizenz für die Nutzung des Namens "Nielsen" und anderer Nielsen-Marken für seine Produkte und Dienstleistungen für einen Zeitraum von 20 Jahren nach Abschluss der Transaktion erteilen. Darüber hinaus werden Nielsen und Advent Vereinbarungen treffen, nach denen sie sich unter anderem gegenseitig bestimmte Übergangsdienstleistungen für einen Zeitraum von bis zu 24 Monaten nach dem Abschluss des Vorhabens erbringen, sich gegenseitig Lizenzen für bestimmte Daten und entsprechende Dienstleistungen im Zusammenhang mit diesen Daten für einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren nach dem Abschluss des Vorhabens erteilen und sich gegenseitig Lizenzen für die Nutzung bestimmter Patente erteilen werden.    

Nielsen Global Connect bietet Herstellern und Einzelhändlern von Konsumgütern verwertbare Informationen und ein umfassendes Bild des komplexen und sich wandelnden Marktes, das Marken benötigen, um innovativ zu sein und ihr Geschäft auszubauen. Das Unternehmen bietet Daten und entwickelt Tools, die Vorhersagemodelle nutzen, um Marktbeobachtungen in Geschäftsentscheidungen und erfolgreiche Lösungen zu verwandeln. Diese Daten und Erkenntnisse bilden die wesentliche Grundlage, die Märkte in der sich schnell entwickelnden Welt des Handels möglich macht.

Nielsen plant, die Nettoerlöse aus der Transaktion in erster Linie zum Schuldenabbau und für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. Auf einer Pro-Forma-Basis für die Transaktion erwartet Nielsen zum Jahresende 2020 einen Nettoverschuldungsgrad von etwa dem 4fachen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Nielsen-Aktionäre, der behördlichen Genehmigungen, der Konsultation des Betriebsrats und anderer üblicher Abschlussbedingungen; sie wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2021 abgeschlossen.

J.P. Morgan Securities LLC and Guggenheim Securities, LLC are acting as financial advisors to Nielsen, and Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Clifford Chance LLP, DLA Piper, and Baker McKenzie are serving as legal advisors to Nielsen. Ropes & Gray LLP and Weil, Gotshal & Manges LLP are serving as legal counsel to Advent and BofA Securities is serving as lead financial advisor, with Deutsche Bank Securities Inc., RBC Capital Markets and UBS Investment Bank also advising. Financing for the transaction is being arranged and provided by Bank of America, UBS Investment Bank, Barclays, Deutsche Bank AG New York, HSBC, RBC Capital Markets, MUFG and Wells Fargo.

Nielsen will hold a conference call to discuss today’s announcements as well as its third quarter 2020 financial results at 8:00 a.m. U.S. Eastern Time (ET) on Monday, November 2, 2020. This conference call will replace the previously announced conference call scheduled for Thursday, November 5, 2020. Interested parties are encouraged to listen to the webcast as wait times for the call may be longer than normal. The webcast can be found on Nielsen’s Investor Relations website at https://nielsen.com/investors. Within the United States, listeners can also access the call by dialing 1+833-502-0473. Callers outside the U.S. can dial 1+236-714-2183. Please note that the conference ID is required to access this call; the conference ID is 2671835.

A replay of the event will be available on Nielsen’s Investor Relations website, https://nielsen.com/investors, from 11:00 a.m. Eastern Time, November 2, 2020 until 11:59 p.m. Eastern Time, November 9, 2020. The replay can be accessed from within the United States by dialing +1-800-585-8367. Other callers can access the replay at +1-416-621-4642. The replay pass code is 2671835.

Nielsen Holdings plc (NYSE: NLSN) is a global measurement and data analytics company that provides the most complete and trusted view available of consumers and markets worldwide. Nielsen is divided into two business units. Nielsen Global Media provides media and advertising industries with unbiased and reliable metrics that create a shared understanding of the industry required for markets to function. Nielsen Global Connect provides consumer packaged goods manufacturers and retailers with accurate, actionable information and insights and a complete picture of the complex and changing marketplace that companies need to innovate and grow. Our approach marries proprietary Nielsen data with other data sources to help clients around the world understand what’s happening now, what’s happening next, and how to best act on this knowledge. An S&P 500 company, Nielsen has operations in over 90 countries, covering more than 90% of the world’s population. For more information, visit www.nielsen.com. 

From time to time, Nielsen may use its website and social media outlets as channels of distribution of material company information. Financial and other material information regarding the company is routinely posted and accessible on our website at https://beta.nielsen.com/investors and our Twitter account at https://twitter.com/Nielsen. 

Advent International wurde 1984 gegründet und ist einer der größten und erfahrensten globalen Private-Equity-Investoren. Das Unternehmen hat in über 350 Private-Equity-Transaktionen in 41 Ländern investiert und verfügte zum 30. Juni 2020 über ein verwaltetes Vermögen von 58,4 Milliarden US-Dollar. Mit 15 Büros in 12 Ländern hat Advent ein global integriertes Team von über 200 Investmentexperten in Nordamerika, Europa, Lateinamerika und Asien aufgebaut. Das Unternehmen konzentriert sich auf Investitionen in fünf Kernsektoren, darunter Unternehmens- und Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Industrie, Einzelhandel, Konsum und Freizeit sowie Technologie. Nach 35 Jahren im internationalen Investmentgeschäft ist Advent weiterhin bestrebt, gemeinsam mit den Managementteams ein nachhaltiges Umsatz- und Ertragswachstum für seine Portfoliounternehmen zu erzielen.

For more information, visit www.adventinternational.com or LinkedIn: www.linkedin.com/company/advent-international 

This communication includes information that could constitute forward-looking statements made pursuant to the safe harbor provision of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995.  These statements include those set forth above relating to the proposed sale by Nielsen of its Global Connect business to an affiliate of Advent International Corporation (the “proposed transaction”), as well as those that may be identified by words such as “will,” “intend,” “expect,” “anticipate,” “should,” “could” and similar expressions.  These statements are subject to risks and uncertainties, and actual results and events could differ materially from what presently is expected.  Factors leading thereto may include, without limitation, the risks related to the COVID-19 pandemic on the global economy and financial markets, the uncertainties relating to the impact of the COVID-19 pandemic on Nielsen’s business, the timing, receipt and terms and conditions of any required governmental or regulatory approvals of the proposed transaction that could reduce the anticipated benefits of or cause the parties to abandon the proposed transaction, the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the stock purchase agreement entered into pursuant to the proposed transaction (the “Agreement”), the possibility that Nielsen shareholders may not approve the entry into the Agreement, the risk that the parties to the Agreement may not be able to satisfy the conditions to the proposed transaction in a timely manner or at all, risks related to the disruption of management time from ongoing business operations due to the proposed transaction, the risk that any announcements relating to the proposed transaction could have adverse effects on the market price of Nielsen’s common stock, the risk of any unexpected costs or expenses resulting from the proposed transaction, the risk of any litigation relating to the proposed transaction, the risk that the proposed transaction and its announcement could have an adverse effect on the ability of Nielsen to retain customers and retain and hire key personnel and maintain relationships with customers, suppliers, employees and other business relationships and on its operating results and business generally, the risk that the pending proposed transaction could distract management of Nielsen, conditions in the markets Nielsen is engaged in, behavior of customers, suppliers and competitors, technological developments, as well as legal and regulatory rules affecting Nielsen’s business and  other specific risk factors that are outlined in our disclosure filings and materials, which you can find on https://beta.nielsen.com/investors, such as our 10-K, 10-Q and 8-K reports that have been filed with the Securities and Exchange Commission.  Please consult these documents for a more complete understanding of these risks and uncertainties.  This list of factors is not intended to be exhaustive.  Such forward-looking statements speak only as of the date of this communication, and we assume no obligation to update any written or oral forward-looking statement made by us or on our behalf as a result of new information, future events or other factors, except as required by law.

This communication relates to the proposed transaction involving Nielsen.  In connection with the proposed transaction, Nielsen will file relevant materials with the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”), including Nielsen’s proxy statement on Schedule 14A (the “Proxy Statement”).  This communication is not a substitute for the Proxy Statement or for any other document that Nielsen may file with the SEC and send to its shareholders in connection with the proposed transaction.  The transaction will be submitted to Nielsen’s shareholders for their consideration.  Before making any voting decision, Nielsen’s shareholders are urged to read all relevant documents filed or to be filed with the SEC, including the Proxy Statement, as well as any amendments or supplements to those documents, when they become available because they will contain important information about the proposed transaction.

Nielsen’s shareholders will be able to obtain a free copy of the proxy statement, as well as other filings containing information about Nielsen, without charge, at the SEC’s website (www.sec.gov).  Copies of the proxy statement and the filings with the SEC that will be incorporated by reference therein can also be obtained, without charge, by directing a request to Nielsen Holdings plc, 85 Broad Street, New York, NY 10004, Attention: Corporate Secretary; telephone (646) 654-5000, or from Nielsen’s website, www.nielsen.com.  

Nielsen and certain of its directors, executive officers and employees may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in respect of the transaction.  Information regarding Nielsen’s directors and executive officers is available in Nielsen’s definitive proxy statement for its 2020 annual meeting, which was filed with the SEC on April 1, 2020, and Nielsen’s Current Report on Form 8-K, which was filed with the SEC on April 30, 2020.  Other information regarding the participants in the proxy solicitation and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be contained in the Proxy Statement and other relevant materials to be filed with the SEC in connection with the proposed transaction when they become available.  Free copies of this document and such other materials may be obtained as described in the preceding paragraph.

Nielsen

Investor Relations: Sara Gubins, +1 646 654 8153, sara.gubins@nielsen.com 

Medienarbeit: Fernanda Paredes, +1 917 291 1196, fernanda.paredes@nielsen.com

Advent International

Kerry Golds or Anna Epstein, Finsbury, Tel: +1 646 805 2000, Adventinternational-US@finsbury.com